投资要点:

　　行业要闻

　　工信部支持工业互联网试点示范

　　5G技术与测试研讨会召开

　　中国电信WiFi网络将启动新一轮升级扩容

　　电信联通将在6月底完成光传送网SDN互操作性测试

　　重要公司公告

　　三维通信中标中国移动数字直放站集中采购项目

　　北纬通信受托出品3D影游互动版《愤怒的小鸟》

　　二六三:云通信APP注册用户大概500万

　　恒信移动2270万美元投资美国虚拟现实公司

　　思创医惠:RFID项目已有部分设备投产

　　佳创视讯:与多个合作方落实VR框架协议

　　富春通信:将IP投入移动游戏产品研发制作

　　走势与估值

　　上周大盘围绕着3000点整数关口上下小区间震荡。在一系列利好消息面刺激下,有色和券商的带领大盘站稳了3000点,其余各个板块逐步开始活跃。

　　个股方面主要围绕VR、充电桩和有色大宗反弹等热点,出现了连续涨停的品种,显示出市场活跃度明显上升,相对而言,本周大盘股表现较为抢眼。通信行业上涨0.56%,子行业中,运营板块下跌1.24%,设备板块上涨0.91%。,与大盘上涨结构基本一致。个股中具备市场热点概念的个股大富科技和星网锐捷涨幅在20%以上,而前期上涨较多的中电广通、卓翼科技和波导股份下跌居前,但是幅度均不大,可以看出通信类板块中契合市场热点的小盘股弹性更佳。

　　截止到4月13日,剔除负值情况下,BH通信板块TTM估值为54.5倍,相对于全体A股估值溢价率为303%。短期内该板块估值压力有所上升。

　　投资策略

　　上周大盘在调整结束后,在政策面刺激下出现了有色和券商板块带领大盘一度创出近期新高,指数已经走出了前期整理区间,继续选择了向上突破。本周前期调整之际我们一直强调逢低吸纳有价值的个股,如永鼎股份、汇源通信等股,不过随着指数不断走高,后面市场必将出现大幅波动,我们应当注意市场热点轮动效应,并保持冷静,适当兑现利润,保持坚定的持股信心。

　　对通信行业这种高弹性的板块,特别是本年度的光通信与移动支付两大长线热点带来的行业性机会,坚持持有意味着保证最大价值的兑现。同时通信设备类转型个股也值得关注,这些一旦和市场热点契合,急剧爆发力。临近季报密集期,我们坚持围绕着运营商的4G建设投资重点布局,向下延伸到数据流量经营的电信增值领域,重点关注今年业绩有高增长的潜力个股,选择确定性强的4G产业链子行业和移动通信互联设备等子行业,股票池推荐硕贝德、汇源通信和茂业通信。